Venda restrita estoque ou opções no Brasil

Publicações do investidor Regra 144: Venda de títulos restritos e controlos Quando você adquire títulos restritos ou mantém títulos de controle, você deve encontrar uma isenção dos requisitos de registro da SEC para vendê-los em um mercado público. A Regra 144 permite a revenda pública de títulos restritos e de controle se um certo número de condições forem cumpridas. Esta visão geral diz o que você precisa saber sobre a venda de seus títulos restritos ou de controle. Ele também descreve como remover uma legenda restritiva. Quais são os Valores Restritos e de Controle de Valores Mobiliários restritos são valores mobiliários adquiridos em vendas privadas não registradas da empresa emissora ou de um afiliado do emissor. Os investidores normalmente recebem títulos restritos através de ofertas de colocação privada, ofertas de Regulamentação D, planos de benefícios de ações para empregados, como compensação por serviços profissionais, ou em troca de fornecer dinheiro ou capital inicial para a empresa. A Regra 144 (a) (3) identifica quais vendas produzem títulos restritos. Os títulos de controle são aqueles detidos por um afiliado da empresa emissora. Um afiliado é uma pessoa, como um executivo, um diretor ou um grande acionista, em uma relação de controle com o emissor. Controle significa o poder de direcionar a administração e as políticas da empresa em questão, seja por meio da propriedade de valores mobiliários com direito a voto, por contrato ou de outra forma. Se você comprar títulos de uma pessoa responsável pelo controle ou da cota, você toma títulos restritos, mesmo que eles não tenham sido restrito nas mãos do afiliado. Se você adquirir títulos restritivos, você quase sempre receberá um certificado com uma legenda quotrestrictivequot. A lenda indica que os valores mobiliários não podem ser revendidos no mercado a menos que estejam registrados na SEC ou estão isentos dos requisitos de registro. Os certificados para títulos de controle geralmente não são marcados com uma legenda. Quais são as condições da regra 144 Se você quer vender seus títulos restritos ou de controle ao público, você pode cumprir as condições aplicáveis ​​estabelecidas na Regra 144. A regra não é o meio exclusivo para vender títulos restritos ou de controle, mas fornece um Isenção de quotsafe porto para os vendedores. As cinco condições da regra são resumidas a seguir: títulos adicionais adquiridos do emissor não afetam o período de detenção de valores adquiridos anteriormente da mesma classe. Se você comprou títulos restritos de outro não-afiliado, você pode adotar esse período de retenção não-afiliado ao seu período de retenção. Para os presentes feitos por um afiliado, o período de detenção começa quando a afiliada adquiriu os valores mobiliários e não na data do presente. No caso de uma opção de compra de ações, incluindo opções de ações de empregados, o período de detenção começa na data em que a opção é exercida e não a data em que é concedida. Período de espera . Antes de vender quaisquer títulos restritos no mercado, você deve mantê-los por um determinado período de tempo. Se a empresa que emitiu os valores mobiliários é uma empresa de investimento líder em que está sujeita aos requisitos de relatório da Securities Exchange Act de 1934, então você deve manter os títulos por pelo menos seis meses. Se o emissor dos valores mobiliários não estiver sujeito aos requisitos de relatório, você deve manter os valores mobiliários por pelo menos um ano. O período de detenção relevante começa quando os títulos foram comprados e totalmente pagos. O período de detenção aplica-se apenas a valores mobiliários restritos. Como os valores mobiliários adquiridos no mercado público não são restritos, não há período de retenção para um afiliado que adquira valores mobiliários do emissor no mercado. Mas a revenda das ações de um afiliado como títulos de controle está sujeita às outras condições da regra. Informação pública atual. Deve haver informações atualizadas adequadas sobre a empresa emissora publicamente disponível antes da venda pode ser feita. Para as empresas que informam, isso geralmente significa que as empresas cumpriram os requisitos de relatórios periódicos da Securities Exchange Act de 1934. Para as empresas que não informam, isso significa que certas informações da empresa, incluindo informações sobre a natureza de seus negócios, a identidade de Seus diretores e diretores, e suas demonstrações financeiras, estão publicamente disponíveis. Fórmula de Volume de Negociação. Se você é um afiliado, o número de títulos de capital que você pode vender durante um período de três meses não pode exceder o maior de 1 das ações em circulação da mesma classe vendidas, ou se a classe estiver listada em uma bolsa de valores, a maior De 1 ou o volume de negociação semanal reportado médio durante as quatro semanas anteriores à apresentação de um aviso de venda no Formulário 144. Bolsas de balcão, incluindo aquelas citadas no Boletim de Boletim OTC e nas Planilhas Pink. Só podem ser vendidos usando a 1 medida. Transações ordinárias de corretagem. Se você é um afiliado, as vendas devem ser tratadas em todos os aspectos como transações de negociação de rotina, e os corretores podem não receber mais de uma comissão normal. Nem o vendedor nem o corretor podem solicitar ordens para comprar os valores mobiliários. Apresentando um aviso de venda proposta com a SEC. Se você é um afiliado, você deve apresentar um aviso com a SEC no Formulário 144 se a venda envolver mais de 5.000 ações ou o valor em dólares agregado for superior a 50.000 em qualquer período de três meses. Se eu não for um afiliado da Emissora, quais as condições da regra 144 devo cumprir Se você não é (e não esteve durante pelo menos três meses), um afiliado da empresa que emitem os valores mobiliários e detinha os títulos restritos em Pelo menos um ano, você pode vender os valores mobiliários sem considerar as condições da Regra 144 discutida acima. Se o emissor dos valores mobiliários estiver sujeito aos requisitos de relatório do Exchange Act e tiver mantido os valores mobiliários por pelo menos seis meses, mas menos de um ano, você pode vender os valores mobiliários, desde que satisfaça a condição de informação pública atual. Os valores mobiliários podem ser vendidos publicamente se as condições da regra 144 foram atendidas Mesmo que você tenha cumprido as condições da Regra 144, você não pode vender seus títulos restritos ao público até que você tenha removido a legenda do certificado. Apenas um agente de transferência pode remover uma legenda restritiva. Mas o agente de transferência não remove a lenda, a menos que você tenha obtido o consentimento do emissor, principalmente na forma de uma carta de opinião do conselho do emissor, que a legenda restritiva pode ser removida. A menos que isso aconteça, o agente de transferência não tem autoridade para remover a legenda e permitir a execução do comércio no mercado. Para iniciar o processo de remoção de legenda, um investidor deve entrar em contato com a empresa que emitiu os valores mobiliários, ou o agente de transferência para os valores mobiliários, para perguntar sobre os procedimentos para remover uma legenda. Remover a legenda pode ser um processo complicado, exigindo que você trabalhe com um advogado especializado em direito de valores mobiliários. O que acontece se uma disputa se resolver se eu posso remover a legenda Se surgir uma disputa sobre se uma legenda restritiva pode ser removida, a SEC não irá intervir. A remoção de uma lenda é uma questão exclusiva do critério do emissor dos valores mobiliários. A lei estadual, e não a lei federal, abrange as disputas sobre a remoção de lendas. Assim, a SEC não tomará medidas em qualquer decisão ou disputa sobre a remoção de uma lenda restritiva. Planos de prêmios de ações restrito RRQsqQQs. Como é um prêmio de estoque restrito diferente de uma unidade de estoque restrito A. Como um prêmio de estoque restrito, um estoque restrito A unidade é uma bolsa avaliada em termos de estoque da empresa. Ao contrário de um Prêmio de estoque restrito, nenhuma ação da empresa é emitida no momento da concessão de uma Unidade de Ações Restritas e, portanto, nenhuma Imposto Especial 83 (b) Eleições podem ser feitas na concessão. Depois que um destinatário da concessão satisfaz o requisito de aquisição de direitos, a empresa distribui as ações ou o equivalente em dinheiro do número de ações utilizadas para valorar a unidade. Se as regras do plano o permitem, a empresa pode exigir ou o destinatário pode optar por adiar a distribuição para uma data posterior. Os requisitos de aquisição podem ser atendidos pela passagem do tempo, ou por desempenho da empresa ou individual. Se o destinatário não atender às condições que a empresa estabeleceu antes do final do período de aquisição, as ações geralmente são perdidas. P. Como é um Prêmio de estoque restrito diferente do controle e estoque restrito A. Os prêmios de ações restritas e controle e estoque restrito são dois conceitos completamente diferentes. Os prêmios de ações restritas referem-se a remuneração de capital próprio e controle e ações restritas à lei de valores mobiliários. Um prêmio de estoque restrito é uma forma de compensação de capital próprio sujeita a um acordo (o acordo de concessão) que define os direitos do beneficiário no âmbito do plano de compensação de ações do emitente. O estoque controlado e restrito envolve partes de ações não registradas que estão restritas pela Regra SEC 144. P. Existem quaisquer conseqüências tributárias que eu preciso estar ciente de se eu receber concessões de ações restritas A. Sim. De acordo com as regras normais de imposto de renda federal, um empregado que recebe Prêmios de ações restritas não é tributado no momento da concessão (assumindo que nenhuma eleição nos termos da seção 83 (b) foi feita, conforme discutido abaixo). Em vez disso, o empregado é tributado na aquisição, quando as restrições caducam. O montante da receita sujeita a imposto é a diferença entre o valor justo de mercado da concessão no momento da aquisição, deduzido o valor pago pela concessão, se houver. Para os subsídios que pagam em ações reais, o período de detenção do empregado começa no momento da aquisição e a base do imposto sobre os empregados é igual ao valor pago pelo estoque, acrescido do valor incluído como receita ordinária de remuneração. Após uma venda posterior das ações, assumindo que o empregado detém as ações como um bem de capital, o empregado reconheceria o lucro ou perda de ganho de capital, seja que esse ganho de capital seria curto ou longo prazo depende do tempo entre o início da participação Período de aquisição e data da venda subsequente. Consulte o seu consultor fiscal sobre as consequências do imposto de renda para você. P. O que é uma eleição de imposto especial 83 (b). A seção 83 (b) do Código da Receita Federal permite que o contribuinte altere o tratamento tributário de seus Prêmios de Stock Restrito. Os empregados que optam por fazer a eleição do imposto especial 83 (b) estão optando por incluir o valor justo de mercado das ações no momento da concessão, menos o valor pago pelas ações (se houver) como parte de seus rendimentos (independentemente da Restrições). Eles estarão sujeitos à retenção de impostos exigida no momento em que o Prêmio de Estoque Restrito for recebido. Além da inclusão imediata de renda, uma eleição especial de imposto 83 (b) fará com que o período de detenção de ações seja iniciado imediatamente após a concessão do prêmio. Além disso, com uma eleição de imposto especial 83 (b), os funcionários não estarão sujeitos ao imposto sobre o rendimento quando as ações forem adquiridas (independentemente do valor justo de mercado no momento da aquisição) e não estarão sujeitas a mais impostos até as ações serem vendido. Os ganhos ou perdas subsequentes do estoque seriam ganhos ou perdas de capital (assumindo que o estoque é mantido como um capital social). No entanto, se um empregado deixasse a empresa antes da aquisição, ele não teria direito a nenhum reembolso de impostos anteriormente pagos ou a uma perda de imposto com respeito às ações perdidas. P. Quanto tempo eu tenho que fazer uma eleição 83 (b). Uma eleição especial 83 (b) deve ser arquivada por escrito com o Internal Revenue Service (IRS) o mais tardar 30 dias após a data da concessão e Você deve enviar uma cópia para sua empresa. P. Quais são as vantagens potenciais de tomar uma eleição de imposto especial 83 (b). Existem várias vantagens potenciais com uma eleição de imposto especial 83 (b): estabeleça sua base de custo agora. Ao pagar o imposto sobre a sua concessão agora, ao invés de quando as ações forem adquiridas, o preço atual das ações será estabelecido como base de custo das ações concedidas. Quando as ações forem adquiridas, nenhum imposto será devido até que as ações sejam vendidas, independentemente de quanto as ações tenham mudado de valor. Controle o cronograma de reconhecimento futuro de renda. O ganho (ou a perda) seria reconhecido apenas quando o estoque for realmente vendido e não seria desencadeado pelo lapso de restrições à aquisição. Tratamento de ganhos de capital. Supondo que o estoque seja mantido como um capital social, os ganhos (ou perdas) futuros seriam tributados apenas como ganhos de capital e, portanto, estarão sujeitos a taxas favoráveis ​​de impostos sobre ganhos de capital. Seja para fazer uma eleição de imposto especial 83 (b) é uma importante decisão fiscal e financeira, e os funcionários são instados a consultar seus consultores fiscais. P. Quais são as desvantagens potenciais de uma eleição especial de imposto 83 (b). Existem várias desvantagens potenciais a considerar: queda dos preços das ações. Se o preço das ações declinou pela data de aquisição, existe o risco de pagar mais impostos com base no valor justo de mercado na data de outorga do que você seria obrigado a pagar com a aquisição com base no valor justo de mercado do estoque na aquisição . Calendário do pagamento de impostos. Uma vez que os impostos são devidos quando o prêmio é concedido, você deve usar outros fundos para pagar a obrigação de retenção de impostos. Sob o tratamento fiscal normal, você não deve impostos até a concessão, e você pode potencialmente usar algumas das ações que adquirem para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Risco de confisco. Se você perder seu prêmio de estoque restrito (por exemplo, deixando a empresa antes das ações), você não teria direito a nenhuma perda para fins fiscais em relação ao prêmio de estoque restrito. Além disso, você não poderá receber nenhum reembolso sobre o imposto pago em seu prêmio de estoque restrito. P. Que etapas eu preciso tomar para fazer um imposto especial 83 (b) Eleição A. Você deve preencher um formulário de eleição do imposto especial 83 (b) e arquivá-lo com o Internal Revenue Service (IRS) dentro de 30 dias a partir do Data da concessão. Você também deve enviar uma cópia da eleição do imposto especial 83 (b) para seu empregador e você deve anexar uma cópia do formulário quando você arquivar sua declaração de imposto de renda anual. Consulte o seu consultor fiscal sobre as consequências do imposto de renda para você. Para sua conveniência, o formulário de eleição do Special Tax 83 (b) pode ser acessado clicando aqui (PDF). Esta página será aberta em uma janela pop-up ... P. Quais são as minhas opções para pagar minha obrigação de retenção de impostos uma vez que o meu Prêmio de ações restrito ganhe A. Supondo que você não fez uma eleição de imposto especial 83 (b), você pode, quer ações líquidas, Vender ações ou pagar em dinheiro (dependendo das regras do seu plano). Sob a opção de compensação de ações, você está instruindo seu empregador a reter ações suficientes para pagar a retenção de imposto devido à aquisição. Você ficará com o número de ações que ganhou menos o número de ações retido para cobrir sua obrigação de retenção de imposto. Se você optar por vender ações, você precisará fornecer à Fidelity uma autorização única, o que confere à Fidelity a autoridade para vender uma parcela de suas ações de aquisição para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Uma vez aceito, a autorização é boa para todas as eleições subsequentes de ações vendidas. Clique no link Exibir Amp. Aceitar Contratos de Conexões da página de resumo do plano para aceitar suas Instruções de Direção Comercial. Você ficará com o número de ações que investiu menos o número de ações vendidas para cobrir sua obrigação de retenção de imposto, além de qualquer caixa residual da venda de ações. Se você decidir pagar em dinheiro, você precisará ter dinheiro suficiente em sua Conta Fidelity SM no dia da aquisição para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Uma vez que você confira a Fidelity, debitará o montante necessário para cobrir sua obrigação de retenção de impostos da sua conta e encaminhá-la para a sua empresa para denúncia e remessa para as agências reguladoras apropriadas. Os exemplos a seguir ilustram como cada opção funciona. Cenário: Mike tem 250 ações de atribuição de ações restritas adquiridas em 1º de janeiro de 2004. Suponha que o preço da ação em 1 de janeiro seja 10 por ação e a obrigação de retenção de imposto é de 725. Exemplo 1 ações ndash líquidas Quando as 250 ações forem adquiridas em 1º de janeiro de 2004, A empresa Mikersquos reterá 73 ações (73 ações X 10 por ação 730) para cobrir a obrigação de retenção de impostos 725. Qualquer excesso irá para o imposto federal de renda da Mikersquos (725 para cobrir sua obrigação de retenção de imposto e 5 em excesso). Ele ficará com 177 ações (250 ações compartilhadas ndash 73 ações retido para cobrir sua obrigação de retenção de impostos 177 ações restantes). Exemplo 2 ndash Vender ações Quando 250 ações são adquiridas em 01 de janeiro, a Fidelity venderá 73 das ações (73 ações X 10 por ação 730) para cobrir a obrigação de retenção de impostos 725. Qualquer excesso permanecerá na conta Mikes, embora ações adicionais possam ser vendidas para cobrir qualquer comissão e taxas da venda de ações. Ele ficará com 177 ações (250 ações adquiridas - 73 ações retidos para cobrir sua obrigação de retenção de impostos 177 ações restantes). Exemplo 3 ndash Pay Cash Em 1º de janeiro, Mike precisa ter 725 em dinheiro na sua Fidelity Account SM para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Quando as 250 ações forem cobradas em 1º de janeiro de 2004, 725 serão debitados da conta da Mikersquos e encaminharão sua empresa para relatórios e remessa às agências reguladoras apropriadas para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Mike fica com as 250 ações que investiram menos o dinheiro 725 que foi usado para cobrir sua obrigação de retenção de imposto. P. Como faço para que a Fidelity saiba se eu planejo pagar em dinheiro, ações líquidas ou vender ações para cobrir minha obrigação de retenção de imposto A. Você pode fazer ou alterar sua escolha de método de retenção de imposto da NetBenefits ou da Fidelity. Depois de efetuar o login, acesse a página Portfolio e clique no nome do Plano de Prêmio de Estoque Restrito para exibir a página Resumo do Prêmio de Estoque Restrito, que lista todos os seus Prêmios de Ações Restritas. Use o menu suspenso à direita do seu Prêmio de estoque restrito para fazer ou alterar sua eleição. P. Quando eu preciso fazer minha eleição A. Uma eleição padrão, decidida por sua empresa, será feita para você se você não fez uma eleição 15 dias antes da aquisição. Você pode alterar sua eleição do método de retenção de impostos até sete dias antes da aquisição. P. O que acontece com o meu Prêmio de estoque restrito uma vez que ele ganha A. Uma vez que o período de detenção foi cumprido, as ações ou o equivalente em dinheiro (de acordo com as regras do seu plano da empresa) de ações da empresa são depositados automaticamente em sua Conta Fidelity SM. Uma vez que as ações tenham sido adquiridas, você as possui diretamente e pode deter, vender ou alienar-se delas sem risco de confisco. Se o seu subsídio é pago em dinheiro, você pode usá-lo como faria com qualquer outro dinheiro em sua conta. P. O que é um cronograma de carência A. O período pré-determinado em que as ações devem ser realizadas antes que um empregado possa tomar posse de um Prêmio de Stock Restrito. P. Como posso determinar o quanto será retido para impostos sobre a aquisição de direitos. Você pode usar a calculadora Fidelityrsquos Restringido Stock Award para estimar sua obrigação de retenção de impostos. Para acessar a calculadora, vá para NetBenefits ou Fidelity e veja seu plano de Prêmio de Estoque Restrito. Clique em Estimar Ganho para estimar sua obrigação de retenção de impostos. Insira seus dados de concessão para estimar a renda tributável e a retenção de impostos sobre a aquisição. P. O que acontece com o meu Prêmio de estoque restrito se eu deixar meu empregador antes da minha data de aquisição. Se você deixar seu empregador antes da data em que os Prêmios de Ações Restritas forem adquiridos, geralmente você perde suas concessões. Verifique o plano da sua empresa para detalhes. P. O que acontece com o meu Prêmio de estoque restrito se eu me aposentar, morrer ou ficar desabilitado A. Normalmente, existem regras especiais no caso de você se aposentar, morrer ou se tornar desativado. Veja as regras do seu esquema do empregador para obter detalhes. A Fidelity não fornece conselhos legais ou tributários e as informações fornecidas acima são de natureza geral e não devem ser consideradas como conselhos legais ou tributários. Consulte um advogado ou profissional de impostos sobre sua situação legal ou fiscal específica. Os serviços de registro e serviços administrativos do Plano de Ações são oferecidos através da Fidelity Stock Plan Services, LLC.